| Studiju veids |
bakalaura profesionālās studijas |
| Studiju programmas nosaukums |
Finanšu inženierija |
| Nosaukums |
Empīriska Black-Scholes modeļa novērtēšana finanšu tirgū |
| Nosaukums angļu valodā |
Empirical Evaluation of the Black-Scholes Model in the Financial Market |
| Struktūrvienība |
33000 Datorzinātnes, informācijas tehnoloģijas un enerģētikas fakultāte |
| Darba vadītājs |
Jegors Fjodorovs |
| Recenzents |
Konstantins Kozlovskis |
| Anotācija |
Bakalaura darbā tiek veikta Black–Scholes (Bleka–Šoulza) modeļa teorētiskā un
empīriskā analīze. Darba mērķis ir empīriski novērtēt Bleka–Šoulza modeļa precizitāti
un piemērotību, izmantojot reālus finanšu datus no tradicionālajiem akciju tirgiem un
kriptovalūtu tirgiem. Teorētiskajā daļā aplūkots modeļa vēsturiskais konteksts,
matemātiskā struktūra un riska vadības aspekti, īpaši delta hedžēšana un "grieķu"
rādītāji.
Empīriskajā daļā, izmantojot Python programmēšanas valodu, tiek veikta S&P
500 un Bitcoin opciju cenu simulācija, balstoties uz vēsturiskajiem datiem. Tiek
aprēķinātas opciju prēmijas, modelēta peļņas vai zaudējumu (PnL) dinamika, kā arī
analizēta delta korekciju ietekme ar un bez hedžēšanas pieejas. Rezultāti parāda, ka
kriptovalūtu tirgi uzrāda daudz lielāku delta mainīgumu un operacionālo risku
salīdzinājumā ar tradicionālajiem tirgiem.
Darbā tiek secināts, ka Black–Scholes modelis saglabā savu nozīmi kā būtisks
teorētisks instruments opciju novērtēšanā, tomēr tā praktiskā pielietošana prasa elastīgu
riska pārvaldību, īpaši kriptovalūtu kontekstā, kur tirgus raksturlielumi ievērojami
atšķiras no klasiskajiem aktīviem.
Darba apjoms – 58 lpp., 10 attēli, 17 formulas, 5 tabulas, 7 pielikumi un 27
informācijas avoti.
Atslēgvārdi: Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk
managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin. |
| Atslēgas vārdi |
Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin |
| Atslēgas vārdi angļu valodā |
Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin |
| Valoda |
lv |
| Gads |
2025 |
| Darba augšupielādes datums un laiks |
02.06.2025 14:32:13 |
