| Form of studies |
Professional Bachelor |
| Title of the study programm |
Financial Engineering |
| Title in original language |
Empīriska Black-Scholes modeļa novērtēšana finanšu tirgū |
| Title in English |
Empirical Evaluation of the Black-Scholes Model in the Financial Market |
| Department |
Faculty Of Computer Science Information Tehnology And Energy |
| Scientific advisor |
Jegors Fjodorovs |
| Reviewer |
Konstantins Kozlovskis |
| Abstract |
Bakalaura darbā tiek veikta Black–Scholes (Bleka–Šoulza) modeļa teorētiskā un
empīriskā analīze. Darba mērķis ir empīriski novērtēt Bleka–Šoulza modeļa precizitāti
un piemērotību, izmantojot reālus finanšu datus no tradicionālajiem akciju tirgiem un
kriptovalūtu tirgiem. Teorētiskajā daļā aplūkots modeļa vēsturiskais konteksts,
matemātiskā struktūra un riska vadības aspekti, īpaši delta hedžēšana un "grieķu"
rādītāji.
Empīriskajā daļā, izmantojot Python programmēšanas valodu, tiek veikta S&P
500 un Bitcoin opciju cenu simulācija, balstoties uz vēsturiskajiem datiem. Tiek
aprēķinātas opciju prēmijas, modelēta peļņas vai zaudējumu (PnL) dinamika, kā arī
analizēta delta korekciju ietekme ar un bez hedžēšanas pieejas. Rezultāti parāda, ka
kriptovalūtu tirgi uzrāda daudz lielāku delta mainīgumu un operacionālo risku
salīdzinājumā ar tradicionālajiem tirgiem.
Darbā tiek secināts, ka Black–Scholes modelis saglabā savu nozīmi kā būtisks
teorētisks instruments opciju novērtēšanā, tomēr tā praktiskā pielietošana prasa elastīgu
riska pārvaldību, īpaši kriptovalūtu kontekstā, kur tirgus raksturlielumi ievērojami
atšķiras no klasiskajiem aktīviem.
Darba apjoms – 58 lpp., 10 attēli, 17 formulas, 5 tabulas, 7 pielikumi un 27
informācijas avoti.
Atslēgvārdi: Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk
managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin. |
| Keywords |
Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin |
| Keywords in English |
Black–Scholes, options, call option, put option, delta hedging, risk managment, implied volatility, crypto, S&P 500, Bitcoin |
| Language |
lv |
| Year |
2025 |
| Date and time of uploading |
02.06.2025 14:32:13 |
