| Studiju veids |
bakalaura profesionālās studijas |
| Studiju programmas nosaukums |
Finanšu inženierija |
| Nosaukums |
Attīstības valstu investīciju portfeļa valūtas riska pārvalde |
| Nosaukums angļu valodā |
Currency Risk Management in Emerging Markets’ Portfolio |
| Struktūrvienība |
12500 Lietišķās matemātikas institūts |
| Darba vadītājs |
E. Jafarovs |
| Recenzents |
|
| Anotācija |
Bakalaura darba Eiropas Akciju Portfeļu Valūtas Riska Pārvalde mērķis ir noteikt valūtas riska ierobežošanas lietderību akciju investoram. Darba ietvaros tika salīdzinātas 3 stratēģijas: pilna ekspozīcija uz valūtām; 50/50 valūtas riska ierobežošana; mazākas dispersijas koeficienta riska ierobežošanas stratēģija. Empīriskajā daļā tika apskatītas septiņas Eiropas valstis, kurās apgrozībā ir vietējas valūtas. Par bāzes valūtu pētījumā iz izvēlēts eiro.
Darba rezultātā tika noskaidrots, ka jebkāda mēra riska ierobežošana aktivitātes samazina portfeļa standartnovirzi, bet tajā pat laikā samazina arī investīciju atdevi, ienesīgumu.
Salīdzinot portfeļu darbības rezultātus, tika noskaidrots, ka ienesīguma attiecība pret uzņemto risku paaugstinās attīstītiem Eiropas tirgiem (Zviedrija, Norvēģija, Lielbritānija) līdz ar riska ierobežošanas operāciju ieviešanu portfelī palielina peļņas apjomu uz katru uzņemto riska vienību, līdz ar to paaugstinās investīciju efektivitāte.
Savukārt uz attīstības tirgu (Polija, Krievija, Turcija, Ungārija) portfeļiem valūtas riska mazināšanas aktivitātes ietekmē pretēji; samazinās prēmijas par uzņemto risku.
Darbs sastāv no 53 lpp., 9 attēliem, 3 tabulām, 4 pielikuma. Tika pielietoti 32 informācijas avoti. |
| Atslēgas vārdi |
minimālās variance riska ierobžošana, valūtas risks, Eiropa |
| Atslēgas vārdi angļu valodā |
minimal variance hedge ratio, currency risk, Europe |
| Valoda |
lv |
| Gads |
2014 |
| Darba augšupielādes datums un laiks |
12.06.2014 15:20:59 |
