Graduate papers
  
Description of the graduate paper
Form of studies Professional Bachelor
Title of the study programm Financial Engineering
Title in original language Attīstības valstu investīciju portfeļa valūtas riska pārvalde
Title in English Currency Risk Management in Emerging Markets’ Portfolio
Author Katerīna Marduseviča
Department 12200 Institute of Computer Control, Automation and Computer Engineering
Scientific advisor E. Jafarovs
Reviewer
Abstract Bakalaura darba Eiropas Akciju Portfeļu Valūtas Riska Pārvalde mērķis ir noteikt valūtas riska ierobežošanas lietderību akciju investoram. Darba ietvaros tika salīdzinātas 3 stratēģijas: pilna ekspozīcija uz valūtām; 50/50 valūtas riska ierobežošana; mazākas dispersijas koeficienta riska ierobežošanas stratēģija. Empīriskajā daļā tika apskatītas septiņas Eiropas valstis, kurās apgrozībā ir vietējas valūtas. Par bāzes valūtu pētījumā iz izvēlēts eiro. Darba rezultātā tika noskaidrots, ka jebkāda mēra riska ierobežošana aktivitātes samazina portfeļa standartnovirzi, bet tajā pat laikā samazina arī investīciju atdevi, ienesīgumu. Salīdzinot portfeļu darbības rezultātus, tika noskaidrots, ka ienesīguma attiecība pret uzņemto risku paaugstinās attīstītiem Eiropas tirgiem (Zviedrija, Norvēģija, Lielbritānija) līdz ar riska ierobežošanas operāciju ieviešanu portfelī palielina peļņas apjomu uz katru uzņemto riska vienību, līdz ar to paaugstinās investīciju efektivitāte. Savukārt uz attīstības tirgu (Polija, Krievija, Turcija, Ungārija) portfeļiem valūtas riska mazināšanas aktivitātes ietekmē pretēji; samazinās prēmijas par uzņemto risku. Darbs sastāv no 53 lpp., 9 attēliem, 3 tabulām, 4 pielikuma. Tika pielietoti 32 informācijas avoti.
Keywords minimālās variance riska ierobžošana, valūtas risks, Eiropa
Keywords in English minimal variance hedge ratio, currency risk, Europe
Language lv
Year 2014
Date and time of uploading 12.06.2014 15:20:59