| Form of studies |
Master |
| Title of the study programm |
Business Finance |
| Title in original language |
Aktīva globāla vērtspapīru portfeļa pārvaldīšanas stratēģija mazajam investoram |
| Title in English |
Active Global Portfolio Management Strategy for a Small Investor |
| Department |
22000 Faculty of Engineering Economics and Management |
| Scientific advisor |
Konstantins Kozlovskis |
| Reviewer |
Jekaterina Komkova |
| Abstract |
Noslēguma darba autors: Sabina Sagatova
Noslēguma darba zinātniskais vadītājs: Assoc. prof., Dr.oec. Konstantins Kozlovskis
Noslēguma darba temats: Aktīva globāla vērtspapīru portfeļa pārvaldīšanas stratēģija mazajam investoram
Noslēguma darbs rakstīts angļu valodā to veido ievads, pētījuma teorētiskā ietvara, pētījuma metodoloģijas, pētījuma empīriskās daļas, secinājumiem un priekšlikumiem. Kopējais darba apjoms 91 lpp (ieskaitot pielikumus). Tajā ir 20 attēli, 13 tabulas. 56 formulas. Bibliogrāfija un avotu saraksts satur 38 avotus angļu un ķīniešu valodās. Darbam pievienoti trīs pielikumi.
Noslēguma darba galvenie rezultāti: Šajā darbā izstrādāta aktīvu izvietošanas stratēģija, ko investors var izmantot praksē, un izpētīta atšķirība starp Mean-Variance un Black-Litterman portfeļa izvietošanas modeļiem, pielietojot šos modeļus starptautiskajā akciju tirgū laika posmam no 2008. gada marta līdz 2022. gada februārim. Pētījumā izmantots portfelis, kas sastāv no 10 starptautiskiem uzņēmumiem. Lai labāk izprastu stratēģiju darbību, tiek pārbaudītas un savstarpēji salīdzinātas četras portfeļa stratēģijas: gan ierobežotas, gan neierobežotas vidējās variācijas un Black-Litterman modeļi.
Pētījuma rezultāti atklāja, ka Black-Litterman ieguldījumu stratēģija veido portfeļus ar augstāku risku, bet ar mazāk ekstrēmu aktīvu sadalījumu un lielāku diversifikāciju starp aktīvu klasēm. Turklāt Black-Litterman modelis darbojas intuitīvi, un var droši apgalvot, ka tas ir Markowitz tradicionālā modeļa jauninājums un noderīgs rīks efektīvai līdzekļu sadalei.
Noslēguma darba bibliogrāfiskais apraksts: Sagatova S.: Aktīva globāla vērtspapīru portfeļa pārvaldīšanas stratēģija mazajam investoram. Maģistra darbs/ S. Sagatova, K. Kozlovskis. - Rīga: RTU, FEEM, maģistra akadēmiskā studiju programma “Uzņēmējdarbības Finanses”, 2023, 91 lpp. |
| Keywords |
Vidējās novirzes modelis, Markovica modelis, Black Literman modelis, aktīvu sadales stratēģija, portfelis, ieguldījums, paredzamā atdeve, risks, akcijas |
| Keywords in English |
Mean Variance Model, Markowitz Model, Black Litterman Model, Asset Allocation Strategy, Portfolio, Investment, Expected Return, Risk, Stocks |
| Language |
eng |
| Year |
2023 |
| Date and time of uploading |
23.06.2023 01:59:10 |
