| Form of studies |
Master |
| Title of the study programm |
Financial Engineering Mathematics |
| Title in original language |
Labo darījumu (good deal) robežas aktīvu cenās nepilnīgā finanšu tirgū |
| Title in English |
Good Deal Asset Price Bounds in Incomplete Markets |
| Department |
|
| Scientific advisor |
Jolanta Goldšteine |
| Reviewer |
Konstantins Kozlovskis |
| Abstract |
Maģistra darbā apskatīta labā darījuma robežu noteikšanas metode aktīvu cenās, ja finanšu tirgus ir nepilnīgs. Lielākā daļa cenošanas modeļu ir izveidoti pilnīgam tirgum, bet tāds pastāv tikai teorētiski, tādēļ bieži efektīvāk ir izmantot citu aktīvu rezultatīvos rādītājus, lai spriestu par fokusa aktīva nākotnes uzvedību. Aprakstītā metode ļauj noteikt opciju cenu robežas, ja nav iespējams atrast ideālu aizvietošanas portfeli.
Darbs sastāv no trīs daļām. Teorētiskajā daļā izklāstīts metodes izpratnei nepieciešamais teorētiskais materiāls par iekšējo svārstīgumu, nepilnīgu finanšu tirgu, risku ierobežošanu, ortogonālo sadalīšanu, momentiem finanšu tirgos, vienas cenas likumu, stohastisko diskonta faktoru un Šarpa attiecību.
Metodoloģijā apskatīta labā darījuma robežu noteikšanas metode viena perioda gadījumā par raksturojošiem rādītājiem izvēloties citus aktīvus.
Praktiskajā daļā veikta programmas izstrāde Excel lietojumprogrammatūrā, izmantojot programmēšanu Visual Basic for Applications vidē. Izveidotais algoritms izanalizē bāzes aktīva raksturojošos vēsturiskos rādītājus, simulē iespējamos nākotnes rādītājus izmantojot Montekarlo simulāciju un aprēķina pircēja opcijas cenu robežas.
Darbs sastāv no 48 lpp., satur 22 attēlus, pievienoti 3 pielikumi, izmantots 31 informācijas avots. |
| Keywords |
LABAIS DARĪJUMS, OPCIJU CENU ROBEŽAS, NEPILNĪGS FINANŠU TIRGUS, BLEKA-ŠOLSA MODELIS |
| Keywords in English |
GOOD DEAL, OPTION PRICE BOUNDS, INCOMPLETE FINANCIAL MARKET, BLACK – SCHOLES MODEL |
| Language |
lv |
| Year |
2022 |
| Date and time of uploading |
31.05.2022 18:32:51 |
