| Form of studies |
Master |
| Title of the study programm |
Business Finance |
| Title in original language |
Pagaidu attiecības starp akciju atvasināto instrumentu tirdzniecību un akciju tirgus funkcionalitāti: Pierādījumi no Āzijas jaunattīstības tirgiem. |
| Title in English |
The Temporal Relationship between Equity Derivatives Trading and Stock Market Functionality: Evidence from Asian Emerging Markets. |
| Department |
22000 Faculty of Engineering Economics and Management |
| Scientific advisor |
Konstantins Kozlovskis |
| Reviewer |
Dr. oec. N. Lāce |
| Abstract |
Šis pētījums ietver visaptverošu analīzi par kapitāla vērtspapīru atvasināto instrumentu tirdzniecības ietekmi uz akciju tirgus funkcionalitāti saistībā ar nepastāvības un likviditātes (efektivitātes) aspektiem Āzijas jaunattīstības tirgos. Atvasināto instrumentu pirms un pēc kapitāla vērtspapīru tirdzniecības paraugs piecos atlasītajos tirgos tika analizēts, izmantojot dažādas metodoloģijas, lai noteiktu stabilu saistību starp kapitāla vērtspapīru atvasinātajiem instrumentiem un akciju tirgu. Turklāt šajā pētījumā ir apskatīta nepieciešamība pēc spēcīgas metodoloģijas, lai novērtētu kapitāla vērtspapīru atvasināto instrumentu tirdzniecības ietekmi uz pamatā esošo tirgus likviditāti, jo ar hipotēžu pārbaudi kā metodiku nepietiek. Pētījumā konstatēts, ka akciju atvasināto instrumentu tirdzniecība gan negatīvi, gan pozitīvi ietekmē pamatā esošo akciju tirgus likviditāti (efektivitāti), savukārt ir sagaidāms, ka bāzes akciju tirgus svārstīgums palielināsies, ja jaunattīstības valstīs tiek tirgoti akciju atvasinātie instrumenti. |
| Keywords |
Equity Derivatives, Stock Market, Volatility, Liquidity, GARCH, ARDL Cointegration, Causality, Asian Emerging Markets |
| Keywords in English |
Equity Derivatives, Stock Market, Volatility, Liquidity, GARCH, ARDL Cointegration, Causality, Asian Emerging Markets |
| Language |
eng |
| Year |
2022 |
| Date and time of uploading |
23.01.2022 21:20:50 |
