| Form of studies |
Master |
| Title of the study programm |
Financial Engineering Mathematics |
| Title in original language |
Eiro ienesīguma līknes modelēšana un pielietojums portfelī efektīvās zemākās robežas gadījumā |
| Title in English |
Euro Yield Curve Modeling and Portfolio Implementation in the Case of Effective Lower Bound |
| Department |
Faculty Of Computer Science Information Tehnology And Energy |
| Scientific advisor |
Viktors Ajevskis |
| Reviewer |
Marina Kudinska, LU |
| Abstract |
Darba autors pēta eiro ienesīgumu līknes ar mērķi prognozēt procentu likmes un pielietot šīs zināšanas fiksēta ienākuma vērtspapīru portfeļu pārvaldīšanas kontekstā, ņemot vērā nulles eiro procentu likmes. Tiek izstrādāti četri dinamiski procentu likmju termiņu struktūras modeļi. Tika atklāts, ka labākie modeļi eiro procentu likmju prognozēšanai ir tā saucamie dinamiskie makro-finanšu modeļi ar diviem ienesīgumu faktoriem un diviem makroekonomiskiem faktoriem. Prognozes tiek pielietotas portfeļu pārvaldīšanas kontekstā, izveidojot fiksēta ienākuma vērtspapīru tirdzniecības stratēģijas un attīstot monetārās politikas gaidas.
Darba izstrādes brīdī darba autors ir nodarbināts Swedbank kā vecākais portfeļu pārvaldnieks, atbildīgs par dažādiem investīciju mandātiem. Autors ir arī CFA institūta (ASV) biedrs. Šajā darbā paustie viedokļi ir autora personiskie viedokļi. |
| Keywords |
EIRO IENESĪGUMU LĪKNE, PROGNOZĒŠANA, DINAMISKS NELSON-SIEGEL, ZEMĀKĀ ROBEŽA, ĒNAS LIKME, PORTFEĻU PĀRVALDĪŠANA, MONETĀRĀ POLITIKA, MAKRO-FINANCES |
| Keywords in English |
EURO YIELD CURVE, FORECASTING, DYNAMIC NELSON-SIEGEL, LOWER BOUND, SHADOW RATE, PORTFOLIO MANAGEMENT, MONETARY POLICY, MACRO-FINANCE |
| Language |
eng |
| Year |
2019 |
| Date and time of uploading |
04.06.2019 11:45:50 |
