Graduate papers
  
Description of the graduate paper
Form of studies Professional Bachelor
Title of the study programm Financial Engineering
Title in original language Hedžešanas iespējas valūtas darījumiem un cenu riska pārvaldīšana
Title in English Foreign Exchange Risk Management and Currency Hedging
Author Beāte Krauze
Department 12200 Institute of Computer Control, Automation and Computer Engineering
Scientific advisor J. Fjodorovs
Reviewer
Abstract Bakalaura darba pētījums ir aktuāls uzņēmumiem, kuri bieži veic norēķinus ārvalstu valūtās un ienākumu/izdevumu daļu sastāda ienākumi/izdevumi ārvalstu valūtās, kā arī uzņēmumiem, kuriem ir saistības ārvalstu valūtās. Darba pirmajā nodaļā aprakstīta Latvijas ekonomiskā vide, IKP un inflācijas tempa vispārēja analīze un globālās ekonomikas 2016. gada raksturojums. Otrajā nodaļā aprakstītas valūtas tirgus attīstības tendences, Latvijas uzņēmumu un komercbanku aktivitāte valūtas tirgū. Darba trešā nodaļa veltīta hedžēšanas instrumentu izpētei, hedžēšanas stratēģijām un iespējām. Ceturtajā nodaļā ir pētīta hedžēšanas darījumu efektivitāte, analizējot bāzes risku un cenu ierobežošanas koeficientu un tā rēķināšanas metodes. Darba piektajā nodaļā izstrādāts rīks MS Excel vidē, kas nosaka EUR/USD valūtas kursa volatilitāti, balstoties uz EUR/USD vēsturiskajām cenām, izmantojot autoregresīvo GARCH modeli un eksponenciāli svērtās kovariācijas (EWMA), to salīdzināšana. Darba pielikumos atrodami grafiki, kas raksturo GARCH un EWMA prognozēto volatilitāti, pārbaude par GARCH efektu un VBA kods, kurš lietots Excel rīka realizācijas procesā. Darbā: 28 attēli, 24 vienādojumi, 3 pielikumi un 21 informācijas avots.
Keywords Valūtas tirgus, Hedžēšana, Valūtas maiņa, GARCH, EWMA
Keywords in English Currency Market, Hedging, Currency Exchange, GARCH, EWMA
Language lv
Year 2017
Date and time of uploading 06.06.2017 22:31:35