| Studiju veids |
maģistra akadēmiskās studijas |
| Studiju programmas nosaukums |
Uzņēmējdarbības finanses |
| Nosaukums |
Akciju ienesīguma noteicošie faktori Baltijas biržā Carhart četru faktoru modeļa ietvaros |
| Nosaukums angļu valodā |
Stock Return Determinants in the Baltic Stock Exchange Using the Carhart Four-Factor Model |
| Struktūrvienība |
22000 Inženierekonomikas un vadības fakultāte |
| Darba vadītājs |
Konstantins Kozlovskis |
| Recenzents |
Nataļja Lāce |
| Anotācija |
Amarsanaa N. Akciju ienesīguma noteicošie faktori Baltijas biržā Carhart četru faktoru modeļa ietvaros: Maģistra darbs / vad. Konstantins K. (2026). Rīga: RTU IEVF, maģistra profesionālo studiju programma “Uzņēmējdarbības finanses.”. 88 lpp.
Maģistra darbs sastāv no ievada, teorētiskā ietvara, metodoloģijas, empīriskās daļas un secinājumiem un ieteikumiem. Darba apjoms ir 88 lappuses, tajā skaitā 16 attēli, 22 tabulas, un literatūras saraksts – 61 avoti angļu valodā; darbam ir 5 pielikumi.
Pētījuma mērķis ir aizpildīt robu empīriskajā aktīvu cenu noteikšanas literatūrā: neskatoties uz plašiem globāliem pierādījumiem par daudzfaktoru modeļiem, līdz šim nav veikts pētījums, kurā Carhart četru faktoru modelis būtu analizēts tikai Baltijas akciju tirgū.
Maģistra darba 1. daļā tiek analizēta esošā literatūra, izmantojot sistemātisko literatūras analīzi, satura analīzi un bibliometrisko analīzi.
Maģistra darba 2. daļā tiek izklāstīts metodoloģiskais ietvars, ietverot pētījuma periodu, analītisko modeli un ierobežojumus. Šajā daļā aprakstīti arī primārie datu avoti un pētīto uzņēmumu galvenās raksturojošās īpašības.
Maģistra darba 3. daļa veido galveno pētījuma daļu. Tā sākas ar akciju ienesīguma aprakstošo analīzi un turpinās ar Carhart četru faktoru konstrukciju un portfeļu veidošanu. Pēc tam tiek veikta modeļa specifikācija un rezultātu analīze, noslēdzot ar interpretāciju.
Svarīgākie pētījuma secinājumi un ieteikumi ir šādi: Carhart četru faktoru modelim ir statistiski nozīmīga skaidrojošā spēja attiecībā uz Baltijas akciju ienesīgumu portfeļu līmenī. Tirgus faktors ir dominējošais un nozīmīgs visos analizētajos aktīvos. Lieluma, vērtības un momenta efekti ir novērojami portfeļu līmeņa regresijās, taču tie ir neviendabīgi atsevišķu akciju līmenī. Džensena alfa statistiski neatšķiras no nulles visiem analizētajiem portfeļiem, kas norāda uz mērenu modeļa skaidrojošo spēju. |
| Atslēgas vārdi |
Carhart četru faktoru modelis, momenta faktors, aktīvu cenu noteikšana |
| Atslēgas vārdi angļu valodā |
Carhart four-factor model, momentum factor, asset pricing |
| Valoda |
eng |
| Gads |
2026 |
| Darba augšupielādes datums un laiks |
18.05.2026 14:23:02 |
