| Form of studies |
Professional Master |
| Title of the study programm |
Master of Business Administration |
| Title in original language |
Aktīviem nodrošinātu ieguldījumu produktu veidošana privātajiem investoriem, izmantojot vērtspapīrošanu |
| Title in English |
Designing Securitization Mechanisms for Creating Retail Asset Backed Investment |
| Department |
Riga Business School |
| Scientific advisor |
Raimonds Lieksnis |
| Reviewer |
William Christian Schaub |
| Abstract |
Maģistra darba nosaukums: Designing Securitization Mechanisms for Creating Retail Asset Backed Investment. Darba mērķis ir izvērtēt, vai Baltijas tirgū ir iespējams izveidot privātajiem investoriem pieejamus ar aktīviem nodrošinātus vērtspapīrus (asset-backed securities, ABS), un identificēt galvenos nosacījumus šāda tirgus attīstībai. Pētījuma aktualitāti nosaka situācija, kurā, neskatoties uz pilnībā funkcionējošu Eiropas Savienības regulatīvo ietvaru, sekjuritizācija Baltijas valstīs praktiski netiek izmantota kā finansēšanas un investīciju instruments.
Pētījumā izmantota kombinēta metodoloģija, apvienojot akadēmiskās literatūras un normatīvo aktu analīzi ar kvalitatīvajiem datiem. Empīriskā daļa balstīta uz sešām ekspertu intervijām ar lielāko Baltijas banku, fintech platformu un kapitāla tirgus institūciju pārstāvjiem .
Pētījuma rezultāti parāda, ka sekjuritizācijas attīstību Baltijā ierobežo četri galvenie faktori: regulatīvie, ekonomiskie, strukturālie un izplatīšanas šķēršļi. Regulējums pats par sevi nav būtisks ierobežojums, taču augstās fiksētās izmaksas, kredītreitinga nepieciešamība, tirgus dalībnieku motivācijas trūkums un nepietiekami attīstīti investoru kanāli kavē tirgus izveidi. Vienlaikus konstatēts, ka pieprasījums pēc jauniem fiksēta ienākuma instrumentiem pastāv, savukārt galvenais ierobežojums ir piedāvājuma pusē.
Darba ietvaros tiek piedāvāts fintech iniciēts ABS modelis Baltijas tirgum, izmantojot patēriņa kredītu portfeli kā pamataktīvu, paredzot trīs līmeņu struktūru, SPV izmantošanu un kombinētu izplatīšanas pieeju.
Darba zinātniskais pienesums ir strukturētas pieejas izstrāde privāto un institucionālo investoru ABS produktu dizainam Baltijas finanšu tirgū, definējot struktūras principus, identificējot tirgus šķēršļus un piedāvājot konkrētu ieviešanas modeli.
Darbs izstrādāts angļu valodā, ietverot 3 attēlus, 6 tabulas. |
| Keywords |
Vērtspapīrošana, Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri, Privātie investori, Baltijas finanšu tirgus, Strukturētās finanses, Finanšu tehnoloģijas, Tranšēšana, Tirgus šķēršļi, Likviditāte, ES regulatīvais ietvars |
| Keywords in English |
Securitization, Asset-Backed Securities (ABS), SPV, Retail Investors, Baltic Financial Market, Special Purpose Vehicle (SPV), Structured Finance, Fintech, Tranching, Market Barriers, Liquidity, EU Regulatory Framework, Fintech, Investments, Retail securities, banks |
| Language |
eng |
| Year |
2026 |
| Date and time of uploading |
18.05.2026 21:57:13 |
