| Form of studies |
Master |
| Title of the study programm |
Business Finance |
| Title in original language |
Finanšu portfeļa izveide finansiāli ilgtspējīgai pensionēšanai |
| Title in English |
Financial Portfolio Development for Sustainable Retirement |
| Department |
22000 Faculty of Engineering Economics and Management |
| Scientific advisor |
Jūlija Bistrova |
| Reviewer |
Kristaps Freimanis |
| Abstract |
Pētījuma mērķis: Izstrādāt un apstiprināt ilgtspējīgu līdzekļu izņemšanas modeli pensijas vecuma Indijas indivīdiem, kas ir noturīgs pret nelabvēlīgiem vēsturiskajiem tirgus cikliem.
Pirmajā darba daļā tiek sniegts pensiju plānošanas teorētiskais ietvars, tostarp tradicionālo investīciju pieeju un Mūsdienu portfeļa teorijas (MPT) pārskats, Drošās izņemšanas likmes analīze un dinamisko un adaptīvo izņemšanas stratēģiju apraksts.
Otrajā darba daļā tiek detalizēta pētījuma metodoloģija, aptverot pētījuma dizainu, Indijas kapitāla tirgus datu avotus un periodu (2000-2024), portfeļa konstruēšanu, četru izņemšanas stratēģiju salīdzinājumu un definētos veiktspējas rādītājus.
Trešajā darba daļā tiek sniegta empīriskā analīze, kas ietver Indijas kapitāla tirgus pārskatu un vēsturisko atdeves sēriju izveidi, izņemšanas stratēģiju atpakaļtestēšanu (backtesting), Monte-Karlo robustuma pārbaudi un dinamiska izņemšanas likmes modeļa priekšlikumu, kas pielāgots Indijas tirgus dalībniekiem.
Nozīmīgākie secinājumi un priekšlikumi: Pētījums apstiprina, ka dinamiskās un adaptīvās līdzekļu izņemšanas stratēģijas nodrošina ievērojami labāku portfeļa ilgmūžību un aizsardzību pret atdeves secības risku un augstu inflāciju, salīdzinot ar fiksētām reālām izņemšanas likmēm. Tiek pierādīts, ka ar MPT optimizēta aktīvu alokācija (akcijas/parādzīmes) dod labākus, ar risku koriģētus, galīgās bagātības rezultātus nekā tradicionālās konservatīvās pieejas. Priekšlikumi ietver atliktās ar inflāciju indeksētās mūža rentes (annuities) integrēšanu un visaptveroša pensiju ienākumu ietvara izstrādi Indijā, lai nodrošinātu ilgdzīvošanas apdrošināšanu. |
| Keywords |
Pensiju plānošana, Finanšu portfelis, Mūsdienu portfeļa teorija (MPT), Dinamiskās izņemšanas stratēģijas, Indija, Atdeves secības riskus. |
| Keywords in English |
Retirement Planning, Financial Portfolio, Modern Portfolio Theory (MPT), Dynamic Withdrawal Strategies, India, Sequence-of-returns Risk. |
| Language |
eng |
| Year |
2026 |
| Date and time of uploading |
03.02.2026 13:20:16 |
